当宏观经济步入下行通道时，政府所需要做的就是熨平周期性波动，这种反周期的救市行为，将成为弱势格局下的投资机会。具体而言，可以分解为两大方向，一是以4万亿元为代表的财政刺激如何在A股市场发酵，二是低利率时代如何影响资金的重新流动。

按照国家发改委公布的细节，4万亿元的蛋糕大致划分如下：加快建设铁路、公路和机场等重大基础设施建设约1.8万亿元，加快建设农村民生工程和农村基础设施约3700亿元，加快建设生态环境工程约3500亿元，加快建设保障性安居工程约2800亿元，加快自主创新和结构调整约1600亿元，加快医疗卫生、文化教育事业发展约400亿元，加快灾后重建约1万亿元。从中不难看出，以大规模的投资拉动经济增长仍将是短期内的主要政策选择，以此为出发点，形成一条以基础设施建设为核心的产业链，共同分享4万亿元的蛋糕。

具体到A股市场与此对应的行业和公司，作为机械制造之母，上游的机床行业必将从中获益，沈阳机床、昆明机床和秦川发展等是机床行业的代表性公司；铁路建设的公司有中铁二局和中国铁建等；机械制造行业的三一重工、中联重科、徐工科技、柳工、厦工股份等都是国内的老牌公司。基础设施建设也将刺激对于钢铁和水泥的需求，一些跌破净资产的钢铁龙头公司比如宝钢股份、鞍钢股份等，已经具备了长期投资价值，海螺水泥、华新水泥等龙头公司更是已经受到投资者的追捧，成为弱市中难得的风景。除了以上这些基础设施建设的相关行业，农业、新能源和医疗等行业也都是4万亿元的受益者。