这份名为《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度的通知》，对中资银行的房地产贷款画出了两道红线，一条是房地产贷款占比上限，一条是个人住房贷款占比上限。通知将银行分为五类，按照规模大小分别从村镇银行到大型银行，不同种类的银行对应不同的监管要求。以房地产贷款占比来看，上限从12.5%到40%不等；以个人住房贷款来看，上限从7.5%到32.5%不等。如果银行的贷款集中度超过了规定红线，必须制定过渡期内逐步达到管理要求的调整方案。

对于此次给银行房贷设置红线的目的，央行和银保监会表示，主要是“为增强银行业金融机构抵御房地产市场波动的能力，防范金融体系对房地产贷款过度集中带来的潜在系统性金融风险，提高银行业金融机构的稳健性，人民银行、银保监会决定建立银行业金融机构房地产贷款集中度管理制度”。简单理解，就是为了控制银行资金过度流向房地产市场，万一房价大幅下跌，可以避免金融体系遭受巨大风险。

去年12月，银保监会主席郭树清发表《完善现代金融监管体系》，文中有一段专门论述房地产泡沫和金融危机的关系，他认为，“上世纪以来，世界上130多次金融危机中，100多次与房地产有关。2008年次贷危机前，美国房地产抵押贷款超过当年GDP的32%。目前，我国房地产相关贷款占银行业贷款的39%，还有大量债券、股本、信托等资金进入房地产行业。可以说，房地产是现阶段我国金融风险方面最大的‘灰犀牛’”。

正是基于这种认识，为了避免中国经济遭受房地产灰犀牛的冲击，监管层对银行的资金流向房地产市场设置了两道红线，在房地产风险和中国金融体系之间搭建起一面防火墙。